Sistema De Comércio Expectativa Positiva

Um sistema comercial pode ser caracterizado como uma distribuição dos múltiplos R que ele gera. A expectativa é simplesmente a média, ou média, do múltiplo R gerado. Mas o que isso significa, exatamente Uma Breve Visão Geral de Riscos e R-Multiples Se você leu algum dos livros do Dr. Tharps, você sabe agora que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção de O risco inicial assumido (R). Letrsquos apenas examiná-lo novamente brevemente, no entanto: Um dos verdadeiros segredos do sucesso comercial é pensar em termos de rácios de risco para recompensa toda vez que você faz uma negociação. Pergunte a si mesmo, antes de assumir uma negociação, ldquowhatrsquos o risco sobre este comércio É a recompensa potencial vale a pena o riskrdquo potencial Então, como você determina o risco potencial de um comércio Bem, no momento em que você entra em qualquer comércio, você deve determinar previamente alguns Ponto em que yourquoll sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio ou a perda esperada. Por exemplo, se você comprar um estoque de 40 e decidir sair se ele for de 30, então seu risco é 10. O risco que você tem em um comércio é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar porque R é curto para risco. R pode representar o risco por unidade, que, no exemplo, é de 10 por ação, ou pode representar seu risco total. Se você comprou 100 ações com risco de 10 por ação, você teria um risco total de 1.000. Lembre-se de pensar em termos de razões de risco para recompensa. Se você sabe que seu risco inicial total em uma posição é de 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma relação de seu risco inicial. Por exemplo, se você fizer um lucro de 2.000 (2 x 1000 ou 20 / share), seu lucro é 2R. Se você conseguir um lucro de 10.000 (10 x 1000), seu lucro é 10R. O mesmo funciona para perdas. Se você perder 500, sua perda é 0,5R. Se você perder 2000, sua perda é 2R. Mas aguarde, você pode dizer. Como eu poderia ter uma perda de 2R se o meu risco total fosse 1000mb Bem, talvez você não tivesse a palavra sobre ter uma perda de 1000 e não conseguiu sair quando deveria ter. Talvez o mercado se abatera contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como comerciante (ou como investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o investidor mais bem sucedido do mundo, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar uma estrutura de risco significativa para suas negociações. Afinal, mesmo o Warren Buffet experimenta perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria, quotkeep suas perdas para 1R ou menos. Quando você tem uma série de lucros e perdas expressados ​​como rácios de risco e recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama de uma distribuição múltipla de R. Conseqüentemente, qualquer sistema comercial pode ser caracterizado como uma distribuição múltipla de R. Na verdade, a sua opinião é que pensar em sistema comercial como distribuições múltiplas de R realmente o ajuda a entender seu sistema e aprender o que você pode esperar deles no futuro. Então, o que tudo isso tem a ver com a expectativa Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) de uma distribuição múltipla de sistemas R é igual à expectativa do sistema. A expectativa dá-lhe o valor R médio que você pode esperar de um sistema em vários negócios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar fazer em média, por dólar arriscado, em uma série de negócios. O coração de todas as negociações é o mais simples de todos os conceitos, segundo os quais os resultados da linha de fundo devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. MdashChuck Branscomb Então, quando você tem uma distribuição de negócios para analisar, você pode olhar No lucro ou perda gerada por cada comércio em termos de R (quanto foi lucro e perda com base no seu risco inicial) e determinar se o sistema é um sistema lucrativo. Letrsquos olha para um exemplo: Este ldquosystemrdquo tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode desconfiar de que ele faça duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis. Por favor, note que você só pode ter uma boa idéia da expectativa do seu sistema quando você tem um mínimo de trinta trades para analisar. A fim de obter uma imagem clara da expectativa do sistema, você deve realmente ter entre 100 e 200. Então, no mundo real de investir ou negociar, a expectativa diz o lucro ou perda líquido que você pode esperar em um grande número de pessoas solteiras - trocas corporativas. Se a quantia total de dinheiro perdida for maior do que a quantidade total de dinheiro obtida, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se o montante total de dinheiro obtido for maior do que o montante total perdido, você é um vencedor líquido e tem uma expectativa positiva. Por exemplo, você poderia ter 99 negócios perdidos, cada um custando-lhe um dólar, por uma perda total de 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de 500, você teria uma recompensa líquida de 401 (500 menos 99), apesar da Fato de que apenas um de seus negócios foi um vencedor e 99 de seus negócios foram perdedores. Wersquoll termina nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo. Van Tharp escreveu extensivamente sobre este tema como um dos conceitos fundamentais que ele ensina. À medida que você se familiarizar cada vez mais com o R-Multiples, o dimensionamento da posição eo desenvolvimento do sistema, a expectativa será muito mais fácil de entender. Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, é melhor aprender e entender todo esse material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós encorajamos você a perseverar. Quando você realmente o compreende e trabalha para dominá-lo, você irá catapultar suas chances de sucesso real nos mercados. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: Introdução ao curso de E-learning da posição Sizingtrade Como você decide o quanto você deve arriscar em seu próximo comércio. Risco muito e você poderia explodir sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória wonrsquot até mesmo pagar pelo seu jantar. Dr. Tharprsquos Introdução ao Curso de Estratégias de Posicionamento da Sizingtrade inclui atividades de aprendizagem audiovisual e interativa que explicam esse assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você aprenderá o básico das estratégias de dimensionamento da posição e a diferença dramática que podem fazer nos seus resultados. Como o curso é uma introdução às estratégias de dimensionamento de posição, ele cobre material básico e oferece um ótimo começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre a compreensão da expectativa, incluindo exemplos. O livro The Definite Guide to Positing Sizing abrange um material muito extenso e aborda a profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é realmente bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham estratégias de dimensionamento de posição como um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as idéias do livro, por isso desenvolvemos esse curso eletrônico para dois grupos principais de pessoas: aprendentes auditivos / visuais que aprendem de forma mais eficaz de Um formato instrucional cheio de recursos interativos e aqueles que realmente não estão interessados ​​nos aspectos técnicos mais profundos das estratégias de dimensionamento de posição, mas percebem que uma introdução ao tópico ainda ajudaria suas negociações. Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de entender o risco e como reduzir as perdas ao mínimo. Nós vemos um curso de estudo natural começando com o curso eletrônico e depois avançando para o Guia Definitivo. Você também aprenderá muito sobre a colocação de dimensionamento quando você jogar o jogo Positing Sizing Trading Simulation. Os três primeiros níveis são gratuitos Determinando a expectativa em sua negociação Publicado em 12 de agosto de 2008 por John Jagerson Os comerciantes precisam ter uma compreensão sólida e realista do que eles esperam no futuro e especificamente quais os retornos que eles esperam produzir em termos de lucros. Pergunto aos comerciantes o tempo todo que tipo de retornos ou atrativos que esperam em sua conta e um número surpreendente dizem que eles não têm idéia ou me dão seus objetivos em vez de retornos planejados a longo prazo. Eles querem ser rentáveis, mas não entendem como uma série de negócios podem afetar o valor geral do portfólio. Esse tipo de negociação sem expectativas planejadas e regras é uma grande barreira para o sucesso. Então, qual o problema com não saber o que esperar Random Trading Muitos comerciantes têm propensão para negociação aleatória. Esses tipos de comerciantes parecem estar pescando oportunidades. Eles podem ter um comércio ou dois de outra pessoa que viram em um fórum ou boletim de notícias, ou eles podem apenas entrar em negociações sem um procedimento de controle de risco firme no lugar. Eles tendem a esperar e ver o que acontece. Geralmente, o que acontece é um período indecente de indecisão, perda e frustração. Incompreensão dos custos de negociação A segunda questão com que estes comerciantes lidam com a falta de compreensão dos custos do sistema ou da estratégia. Costumo me referir a isso como miopia comerciante ou visão de túnel. Esses comerciantes se concentram em um comércio por vez e não estão pensando em amanhã, nem nos próximos meses, e não entendem os custos que podem afetar os resultados no longo prazo. Nesta seção, abordaremos essas questões e caminharemos no processo de desenvolvimento de uma expectativa precisa para uma estratégia de negociação. O que é expectativa A expectativa é o que parece. Isso ajuda você a entender como os vencedores, perdedores, ganhos e perdas se relacionam entre si no longo prazo. Este processo ajuda você a entender o que seus lucros do sistema de negociação deve ser, e ajuda a validar seu teste de retorno. Nesta lição, desenvolveremos a expectativa em três etapas. Primeiro, você calculará seus índices de ganhos e perdas. Em segundo lugar, você calculará sua relação recompensa-risco. Finalmente, você combinará os dois números em uma relação de expectativa. Essa informação ajudará a entender o que você pode esperar no futuro. Etapas para o desenvolvimento da expectativa 1. Calcule seu índice de ganhos e perdas 2. Calcule seu índice de recompensa para risco 3. Combine esses dois índices em uma relação de expectativa Razões de perda e perda Este é um número simples para calcular. Primeiro, do seu período de teste de volta, somar o número total de negócios que teriam sido feitos. Em seguida, totalize o número de negociações vencedoras desse conjunto. Finalmente, divida o número de negociações vencedoras pelo número total de negócios. Isso lhe dá sua relação de vitória. Imagine que você tenha uma estratégia que você tenha testado mais de 150 negociações totais com uma relação de ganhos de 28. Isso significa que o sistema resulta em um comércio rentável 28 do tempo e perdedores 72 do tempo. As taxas de ganhos e perdas são calculadas assim: (42 vencedores totais) / (150 negócios totais) Rácio de 28 ganhos 100 8211 (relação de 28 ganhos) Rácio de perdas 72 Isso pode parecer muito baixo, mas, à medida que continuamos, vemos que isso não significa que O sistema não é lucrativo. Índice de recompensa para risco Este é também um número relativamente simples para calcular. A razão de risco para recompensar, portanto, é simplesmente o tamanho médio de um comércio lucrativo dividido pelo tamanho médio de um comércio perdedor. Imagine que em sua estratégia comercial seus vencedores são 5 vezes maiores do que seus perdedores. Isso aumentará sua relação de risco 5. (tamanho de 500 vencedores) / (tamanho de 100 perdedores) 5 Índice de expectativa Neste ponto, podemos combinar esses dois números para criar um índice de expectativa. Este é um processo simples de multiplicar a relação entre recompensa e risco (5) pela porcentagem de negociações vencedoras (28), e subtraindo a porcentagem de negociações perdidas (72), que é calculada como esta: (Rácio de Risco / Rácio de Renda x ganhos ) 8211 Rácio de perdas Rácio de expectativa Superficialmente, isso significa que, em média, você espera que essa estratégia seja negociada para retornar 68 vezes o tamanho de seus perdedores. Isso é importante por dois motivos: primeiro, pode parecer óbvio, mas você sabe imediatamente que você tem um retorno positivo. Em segundo lugar, agora você tem um número que pode comparar com outros sistemas candidatos para tomar decisões sobre quais você emprega. É importante lembrar que qualquer sistema com uma expectativa superior a 0 é rentável usando dados passados. A chave é encontrar um que será rentável no futuro. Você também pode usar esse número para avaliar a eficácia das modificações neste sistema. Outros fatores A expectativa é um fator importante, mas há três considerações fundamentais que são importantes a serem observadas ao desenvolvê-lo: 1. Custos de negociação Existe um método simples para ajudar a entender melhor os efeitos dos custos de negociação em seu sistema. Reduza os ganhos em seus vencedores pelo montante dos custos de negociação e aumente seus perdedores da mesma forma. Como mencionei em uma seção anterior, também é bom assumir uma certa quantidade de deslizamento durante a entrada. Em outras palavras, nunca assuma que as coisas funcionem perfeitamente em seus negócios. 2. Dimensionamento de Posição. Aqui, você precisa começar a trabalhar para entender como a expectativa funciona com o dimensionamento da posição. Uma relação de expectativa pode parecer boa, mas sem um dimensionamento de posição adequado e consistente (uso de alavancagem, margem e tamanho do lote), seu desempenho real ainda pode ser ruim. Vamos falar sobre o dimensionamento da posição com mais detalhes novamente. 3. Resultados históricos versus futuros É importante ressaltar que, quando você está construindo e testando um sistema inicialmente, você confia em dados muito falíveis. Os dados passados ​​certamente são úteis, e é a melhor alternativa quando você está desenvolvendo uma idéia. No entanto, o passado NÃO é uma indicação do que acontecerá no futuro. Você provavelmente não verá resultados perfeitamente consistentes com o que você viu no passado em seu período de teste. Isso simplesmente não acontece. Em vez de invalidar a sua análise de expectativa, no entanto, acho que isso torna ainda mais importante. A expectativa é uma ótima maneira de comparar e analisar estratégias e modificações de estratégias. É uma verificação sólida da viabilidade da própria estratégia. Se o seu índice de expectativa for negativo, você não deve negociar a estratégia. A expectativa também serve para um propósito de planejamento importante. Eu sempre comparo o desenvolvimento de uma relação de expectativa com a lista de verificação pré-vôo que um piloto usa antes da decolagem. Se você é capaz de responder todas as perguntas necessárias para uma relação de expectativa, então você fez um bom planejamento. Se um dos seus fatores de negociação estiver em branco, ou apenas uma estimativa, você precisa solidificá-lo antes de executar em seu sistema.